Cómo leer el balance de una empresa

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Por Lawrence Carrel

El balance general presenta una instantánea financiera de lo que la compañía posee y debe en un solo momento, normalmente al final de cada trimestre. Es esencialmente una declaración de patrimonio neto para una compañía. El lado izquierdo o superior del balance enumera todo lo que posee la empresa: sus activos, también conocidos como débitos. En el lado derecho o inferior se enumeran las reclamaciones contra la empresa, denominadas pasivos o créditos, y los fondos propios.

Las obligaciones pueden no parecerte créditos, pero eso no es un error tipográfico. En la jerga contable, un crédito es un préstamo. Un crédito aporta dinero en efectivo que la empresa puede utilizar para comprar un activo. Sin embargo, este crédito es un pasivo, una deuda que debe ser pagada en una fecha posterior. Utilizamos activos y pasivos como términos principales, así que no se preocupe demasiado por mantener los débitos y créditos correctos.

Se llama balance general porque cada lado debe ser igual al otro. Los activos son iguales a los pasivos más el patrimonio neto. En otras palabras, los activos que no se utilizan para pagar los pasivos pertenecen a los accionistas. Para más información, véase “Fondos propios” a continuación.

Activos

Los activos son elementos de valor que la empresa posee. Los principales componentes que componen el lado del activo del balance general incluyen los activos corrientes, los activos fijos, las inversiones y los activos intangibles. El activo circulante incluye efectivo y equivalentes de efectivo (cuentas bancarias, valores negociables), cuentas por cobrar e inventarios. Otros activos incluyen inversiones, como acciones y bonos, y activos fijos, como bienes raíces y vehículos. Los derechos de autor, las marcas registradas, las licencias, las patentes y la buena voluntad de la compañía (posición en la comunidad) también cuentan como activos, y se denominan intangibles.

Pasivo

Los pasivos son algo así como los pagarés – juntos, representan el valor total en efectivo de lo que la compañía debe a otras entidades. Los pasivos no son necesariamente algo malo. Después de todo, las empresas tienen que gastar dinero para ganar dinero. Sólo se convierten en un problema cuando una empresa gasta constantemente más de lo que gana y no tiene una estrategia clara y viable para reducir esa tendencia. Los pasivos incluyen los pasivos corrientes, como las cuentas por pagar, y la deuda a largo plazo, como las hipotecas. Cualquier cosa que la compañía deba cae bajo responsabilidad.

Fondos propios

Si se restan todos los pasivos del total de los activos, se obtiene el patrimonio neto de la empresa, también conocido como capital social: la participación de los accionistas en la propiedad una vez que se han pagado todas las deudas. Las acciones ordinarias, las acciones preferentes y las ganancias retenidas constituyen las tres partes principales del capital de los accionistas. En última instancia, determinan cuánto recibe cada acción en dividendos.

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